مميزات التحليل الفني 2

بورصة لندن

التنبؤ الاقتصادي و التحليل الفني

ان من اهم ميزات التحليل الفني القدرة على التنبؤ بحالة الاقتصاد المستقبلية, فعلى سبيل المثال يدل اتجاه اسعار السلع بامر يتعلق بالتضخم, كما تمنح اشارات حول قوة او ضعف الحالة الاقتصادية العالمية او الاقليمية او المحلية منها.
فارتفاع الاسعار مؤشر على قوة الحالة الاقتصادية و ارتفاع التضخم اما انخفاضها فهو مؤشر على تباطؤ في النمو الاقتصادي ,كما ان اتجاهات اسعار السلع تؤثر على اتجاه اسعار الفائدة.

 ان الرسوم البيانية في اسواق السلع مثل الفضة الذهب و المحروقات بالاضافة الى سندات الخزانة تخبرنا عن التواقعات الخاصة بقوة و ضعف الحالة الاقتصادية للتضخم في اقتصاد اي دولة.

كذلك العقود المستقبيلة المتعلقة بالعملات الاجنبية و اسواق الفوركس تعطينا دليلا مبكرا عن قوة و ضعف الاقتصادية العالمية, بل انها تسبق حتى التقارير و المؤشرات الاقتصادية التى يتم نشرها دوريا , و  تنبؤات التحليل الفني قلما تخطا في توقعاتها.

ان اهمية اتجاهات اسعار الاسهم و السندات و السلع كمؤشرات اقتصادية كبيرة في مجال التنبؤ بالمستقبل الاقتصادي معروفة لدى المحليلين , و هذا ما يستطيع التحليل الفني و تحليل الرسوم البيانية توفيره لصناع القرار الاقتصادي و المضاربين و كل المهتمين السوق.

اقرء المزيد

مميزات التحليل الفني 1

التحليل الفني و الاعتماد على الرسوم البيانية

مرونة و تكيف التحليل الفني

ان من بين  اعظم و اهم نقاط قوة التحليل الفني قدرته على التكيف مع اي وسط من اوساط التداول و مع اي توقيت وحتى وا ن كان التداول ضعيفا .

بامكان خيراء البورصة الذي يعتمد على التحليل الفني  الرسومات البيانية في تنبؤاته, متابعة العديد من الاسواق بقدر ما يشاءون عكس الخبراء الذين يعتمدون التحليل الاساسي و ذلك راجع للكم الهائل من البيانات التي يتعامل معها المحللين الاساسيين,لذلك يميل اغلهم الى التخصص في مجال معين, لكن دون اغفال ما لهذا الامر من فوائد.

تتميز عادة  الاسواق بفترات نشاط و فترات ركود كما تمر بمراحل تنحى فيه الاسعار الى اتجاهات معينة ومراحل اخرى تكون متذبذة لا يكون فيها اتجاه محدد للاسعار, لكن الخبيرالذي يعتمد التحليل الفني و الرسم البياني يستطيع الاستفادة من الطبيعة التقلبة للاسواق.

 في بعض الفترات تصبح الاسواق عنيفة الحركة مارة باتجاهات هامة , و هذا الاتجاه القوي عادة ما ياتي بعد مرحلة لا يعرف فيها السوق اي اتجاه او ان يكون اتجاهه ضعيف نسبيا,كما تمر على الاسواق فترات حيث تسيطر فيها مجموعة ما من المتداولين على المجموعات الاخرى.

و هذا يمنح المحلل الفني حرية الاختيار و مرونة كبيرة في تغيير المجموعة التي ينتمى اليها عكس المحلل الاساسي  الذي ينتمي الى مجموعة واحد فقط حتى لو فكر هذا الاخير في التغيير فان الوقت عامل ليس في صالحه.

كما ان المحلل الفني يمتاز باتساع الافق فهو ملم بشكل ممتاز باداء الاسواق و ذلك راجع لقدرته على متابعة حركة اغلبهاعكس المحلل الاساسي ضيق الافق  نتيجة متابعته حركة مجموعة واحدة معينة من الاسواق .

كما انه من الممكن ان تعطي حركة سعر ما في احد الاسواق او في مجموعة منها اشارات قوية ذات قيمة للاتجاه المستقبلي الذي من المتوقع ان يسلكه سوق او مجموعة من الاسواق ذلك راجع لكون العديد من الاسواق مرتبطة ببعضها البعض بروابط اقتصادية قوية لانها تتاثر بالعوامل الاقتصادية ذاتها.

اقرء المزيد

مقاييس التحليل الفني

التحليل الفني و اتجاه حركة الاسعار

عادة يحتاج المحلل الفني الى ادوات تقنيات و مقاييس تمكنه من التنبؤ باتجاه سعر السوق. واهم هذه المقاييس التي يتعمدها المحلل ثلاثة :

1. - حركة السوق تحسم كل شيء
2. -اتجاهات حركة السعر
3. -التاريخ يعيد نفسه

  1- حركة السوق تحسم كل شيء

كثيرا ما سمعنا هذه المقولة  “ حركة السوق تحسم كل شيء” انها الحجر الاساس في التحليل الفني فالمحلل يعتقد ان مهما كانت
 العوامل ان تؤثر على السعر فانه ينعكس على سعر السوق سواء كانت هذه العوامل احداث سياسية بيانات و تقارير اقتصادية او عوامل نفسية .

في راي المحللين الفنيين حركة السعر ليست الا انعكاسا  للتغيرات التي تطرا على العرض و الطلب في السوق و ينتج عنها ما يسمى السوق التصاعدي او التنازلي . فاذا زاد الطلب على العرض ارتفع  السعر و اذا زاد العرض على الطلب انخفض السعر.و هذه الحركة هي اساس جميع التنبؤات الاقتصادية,بمعني انه في حالة ارتفاع السعر مهما كانت اسباب هذا الارتفاع لابد ان الطلب تفوق على العرض و عليه  ان يضارب على اتخاذ السعر  الاتجاه الصاعد. اما في حالة انخفاض السعر فلابد ان العرض تفوق على الطلب و عليه ان يضارب على اتخاذ السعر الاتجاه التنازلي.فاذا كان كل ما يؤثر في سعر السوق  ينعكس في النهاية عليه, اذا المطلوب منا هو دراسة هذا السعر بغض النظر عن التحليل الاساسي

فالمحلل الفني يمكنه التبنؤ بالتغيرات التي يمكن ان تتطرا على اسعار السوق بناءا على دراسة الرسوم البيانية للسعر و مجموعة المؤشرات الفنية المدعمة لحركة السعر.فهذه ادوات و التقنيات التي يستخدمها تغنيه في كثير من الاحيان عن التحليل الاساسي و الاخبار و التقارير الصادرة التي تؤثر في السوق.

  2-اتجاهات حركة السعر

يعتبر مفهوم الاتجاه شيء اساسي في التحليل الفني لان عدم قبول فكرة الاسواق تتحرك في اتجاه حقيقي و معني لن تكون هناك اي فائدة من التنبؤ بالحركة المستقبلية للسعر.

ان الهدف من رسم حركة السعر كرسم بياني هو تحديد اتجاهاته اثناء مراحل تشكله الاولى التي على اساسها يتخذ المحلل الفني  قراراته, فالغرض من كل التقنيات التي المستخدمة هو تحديد الاتجاهات القائمة و تتبعها و التنبؤ بها.
فبالاعتماد على قانون “نيوتن” الاول للحركة فان احتمال استمرار الاتجاه في حركته يكون اكثر احتمالا من انعكاسه, بمعنى ان اتجاه
حركة السعر لن يتغير و ينعكس الا اذا تدخلت قوى مغيرة اتجاهه,فكذلك المحلل الفني فهو يتتبع حركة التجاه القائم  حتى تظهر له اشارة من اشارت الانعكاس.

  3-التاريخ يعيد نفسه

  “ان مفتاح فهم المستقبل و التنبؤ به يكمن في دراسة التاريخ و المستقبل ما هو الا تكرار لتاريخ”.

ان النماذج المتشكلة في الرسوم البيانية و التي تم التعرف عليها و تصنيفها خلال العقود الماضية تعكس صور معينة تظهر في الرسوم البيانية لاتجاه حركة السعر ,فمثل هذه الصور النفسية التي تتكرر في سوق التداول تكشف للمحلل البارع نماذج يمكن الاعتماد عليها لتنبؤ بحركة السعر المستقبلية اما في التجاه الصاعد او النازل.
و لان  هذه النماذج قد اثبتت فاعليتها في الماضي فانه بالتاكيد سوف تستمر في صحة تنبؤتها و بنفس الجودة في المستقبل لانها مبنية على اساس دراسة النفسية البشرية التي لم و لن تتغير.

                                                                                                   المصدر "جون ميرفي" التحليل الفني للاسولق المالية

اقرء المزيد

مدخل الى التحليل الفني

'الماضي يكرر نفسه'

المحلل الفني 

التحليل الفني عكس التحليل الاساسي الذي يهتم بالسعر الحقيقي للسهم فهو لا يهتم بتجميع و تحليل البيانات او المعلومات,  فهو يركز على تتبع حركة الاسعار في الفترة الماضية حتى يستنبط سلوك معينا لتلك الحركة , التي من خلالها يحدد التوقيت السليم للقراره الاستثماري, في مؤشر جيد يمكن الاعتماد عليه في التنبؤ بحركة و اتجاه الاسعار في المستقبل.
التحليل الفني  يركز مباشرة على الحد الادنى للسعر : ما السعر هذه اللحظة ؟ اين كان  ؟ و الى اين يتجه؟

اهم الافترضات التي يقوم عليها التحليل الفني

1.  قوى العرض و الطلب هي التي تحدد سعر السهم.
2.  العرض و الطلب تحكمه عوامل كثيرة مثل الظروف الاقتصادية  الظروف الصناعية و قوة الشركات ,اضافة الى  عوامل نفسية تتعلق بمزاج المستثمرين و قدرتهم على تخمناتهم و غيرها يعتقد المحللون الفنيون  ان السوق يتكون من 80 % اسباب نفسية و 20 % اسباب منطقية.
3.  السوق يتاثر بكل متغير من متغيرات التي تتحكم بالعرض و الطلب 
4.  عادة يسلك اتجاه السهم اتجاها معينا و يستمر لفترة طويلة بعض الشيء من الزمن باستثناء التذبذب الطفيف الذي يحدث للاسعار بين فترة واخرى.
5.  ان التغيرات في اتجاه الاسعار مردها اساسا الى التغير في العلاقة بين العرض و الطلب و هذه التغيرات مهما كانت مسبباتها فانه من الممكن رصدها من خلال دراستنا لسوق.

محاسن التحليل الفني

السهولة و السرعة

بمجرد تحديد الخطة و الاستراتجية التي سيعتمد عليها المحلل في التنبؤ بالاسعار يمكنه تطبيقها اليا و على اي عدد من الاسهم.

الخطط سهلة التطبيق

عادة اساليب و خطط المحلل الفني سهلت التعلم و التطبيق و يمكن لاي مستثمر مهما كان مستواه الثقافي التعامل معها.

توافر المعلومات

تحديد الاسعار و اتجاهاتها يعتمد على المعلومات الواردة هذه الاخيرة متوافر بشكل يومي و بانتظام من خلال التقارير اليومية على الشبكة العنكبوتية و الصحف المتخصصة, لكن رغم ذلك فان لتحليل الفني عيوبه.

عيوب و مساوئ التحليل الفني

انتظار وقوع الاحداث

عادة ينتظر المحلل الفني انتظار وقوع و الاحداث و يرى بعينيه التحول في اتجاه حركة الاسعار حتى يتخذ قراره.

خلق التوقعات

ان المحليلين الفنيين لا يعتمدون على اخبار و بيانات السوق مثل المحلل الاساسي بل يخلقون التوقعات بناءا على تخميناتهم التي يتوقعون حدوثها, في هذه الحالة فان ارتفاع او انخفاض السعر سببه سلوك مستخدمي التحليل الفني في السوق.

اقرء المزيد